近日，2021 全球塑料峰會/聚乙烯-聚丙烯產(chǎn)業(yè)鏈全球技術(shù)與商業(yè)論壇(GPS/PEPP)舉行。會上,，IHS Markit塑料業(yè)務(wù)副總裁尼克·瓦菲亞迪斯(Nick Vafiadis)分享了他對全球聚乙烯市場走勢的看法，并表示：“雖然預(yù)期全球PE市場將進一步下滑,，但現(xiàn)在看來遠沒有我們之前預(yù)期的那么劇烈?！?/span>

過去兩年,，有多種因素為PE創(chuàng)造了看漲趨勢，其中最重要的是新冠肺炎疫情蔓延,，推動了包裝,、健康和衛(wèi)生應(yīng)用需求增長，同時減緩了可持續(xù)性措施的實施,。直接結(jié)果是,，2020年全球PE需求超過IHS Markit在新冠肺炎暴發(fā)前的預(yù)測值200多萬噸。瓦菲亞迪斯預(yù)計2022年這一差值將增加至近300萬噸,，然后才會逐漸縮小,。“因為我們相信這種增量需求中的大部分還將維持,，這是由于消費者購買習(xí)慣的改變,，如在線購物的增加和家庭文化的部分延續(xù)，我們現(xiàn)在預(yù)計,， 到2025年,，全球PE需求將比我們在新冠疫情前的預(yù)測值高出近250萬噸。

IHS Markit預(yù)計,，今年全球PE需求總量將達到1.15億噸，較2020年增長5%,，當(dāng)然中國是主要驅(qū)動力,。瓦菲亞迪斯表示：“去年中國PE需求非常驚人，增速高達16%。現(xiàn)在預(yù)計中國今年PE需求增長率將不到這一增速的一半,，但事實上中國仍將是推動全球PE需求增長的主要推動力,。”

在PE需求激增的過程中,，美國墨西哥灣沿岸發(fā)生了兩次重大颶風(fēng)和一場歷史性的冬季風(fēng)暴,，導(dǎo)致大量供應(yīng)中斷，而能源價格上漲推高了全球原料成本,，加之運輸成本飆升,。瓦菲亞迪斯表示：“這些外部條件有助于支持PE樹脂創(chuàng)紀錄的價格上漲，其結(jié)果是北美,、歐洲和拉美地區(qū)生產(chǎn)商利潤率達到創(chuàng)紀錄水平,。所有這些都是在創(chuàng)紀錄的新產(chǎn)能投產(chǎn)或?qū)⒃诮跍蕚渫懂a(chǎn)時發(fā)生的?！?/span>

新產(chǎn)能延遲投產(chǎn)緩解影響

盡管如此,，新冠肺炎疫情也通過推高需求和推遲大量新產(chǎn)能投產(chǎn)而擾亂了市場預(yù)測。瓦菲亞迪斯指出：“去年預(yù)計投產(chǎn)的約50萬噸/年新產(chǎn)能被推遲,，今年預(yù)計還有約75萬噸/年新產(chǎn)能也被推遲,。因此，需求增加和我所說的新產(chǎn)能延遲投產(chǎn),，將緩解即將到來的產(chǎn)能激增對利潤率的影響,。”預(yù)期投產(chǎn)的大部分新產(chǎn)能在中國,。IHS Markit預(yù)計,，今年中國將有480萬噸/年新建PE產(chǎn)能投產(chǎn)，其中大部分在第四季度,。另有340萬噸/年的中國PE產(chǎn)能將于2022年開始投用,，其中大部分產(chǎn)能在明年的前4個月，還有更多產(chǎn)能正在建設(shè)中,，預(yù)計2023年將投產(chǎn)190萬噸/年PE新產(chǎn)能,，2024年還有430萬噸/年新產(chǎn)能投產(chǎn)?？偟膩碚f,，中國將在2021年至2024年間增加約1430萬噸/年的新建PE產(chǎn)能。

瓦菲亞迪斯指出：“去年,，美國PE總產(chǎn)能約為2200萬噸/年,，因此，中國實際上將在未來48個月內(nèi)增加美國現(xiàn)有產(chǎn)能的2/3,，大量新產(chǎn)能將對PE市場產(chǎn)生壓力,，將對全球價格和利潤構(gòu)成壓力,，更為重要的是，將限制PE樹脂進口到世界最大市場,?！?/span>

實際上，北美PE生產(chǎn)能力也在增加,。瓦菲亞迪斯表示,，2020年北美地區(qū)完成了兩個PE項目，分別是利安德巴塞爾位于得克薩斯州拉波特的50萬噸/年的Hyperzone HDPE工廠和臺塑位于得克薩斯州Point Comfort的40萬噸/年的LDPE工廠,，投產(chǎn)后似乎正在充分發(fā)揮潛力,。埃克森美孚(ExxonMobil)和沙特基礎(chǔ)工業(yè)公司(Sabic)的合資企業(yè)—墨西哥灣海岸成長公司(GCGV)目前正在投產(chǎn)其130萬噸/年LLDPE工廠,。另外三個項目也計劃在2022年年中投產(chǎn)：分別是殼牌公司位于賓夕法尼亞州莫納卡的賓夕法尼亞石化廠,，擁有100萬噸/年的LLDPE和50萬噸/年LDPE；Bayport Polymers位于得克薩斯州貝波特的62.5萬噸/年HDPE廠,；以及Nova Chemicals在加拿大安大略省薩尼亞新建45萬噸/年LDPE工廠,。另外一個750萬噸/年的PE產(chǎn)能項目，目標是2025年投產(chǎn),，仍在等待最終投資決策,。總體而言,，IHS Markit預(yù)計2019至2025年間北美PE產(chǎn)能將增加700萬噸/年,，其中2021至2022年將新增產(chǎn)能約400萬噸/年。

PE開工率將保持健康

瓦菲亞迪斯表示 ：“基于此,，在我們更新了全球新增產(chǎn)能和新需求預(yù)測后,，我們發(fā)現(xiàn)2020年至2023年間的銘牌產(chǎn)能過剩僅為600萬噸/年左右?！薄斑@比我們在新冠疫情爆發(fā)前預(yù)計的過剩1100萬噸左右有所減少,。產(chǎn)能過剩將會給市場帶來壓力，但影響程度遠低于此前的預(yù)期,?！?/span>

IHS Markit預(yù)計全球PE開工率將在2022至2023年觸底至84%，然后出現(xiàn)反彈,。預(yù)計LLDPE的狀況最糟糕,。LDPE目前供應(yīng)過剩，預(yù)計到2023年其開工率將達到最高水平約88%,，2024至2025年期間將略有下降,。

瓦菲亞迪斯指出，如果根據(jù)實際可供運行的產(chǎn)能來衡量,，PE開工率將更高,。他說：“與去年一樣,，今年整體PE有效產(chǎn)能開工率預(yù)計將超過90%，這也反映出目前的市場緊張狀況,。”,?！拔覀冾A(yù)計，與過去幾年相比,，有效開工率將有所下降,，但在低谷期仍將保持相對較高水平87%左右?！?/span>